7 Trends ใหม่ที่ทำให้เกิดการทำ M&A มากขึ้นในปัจจุบัน (ตอนที่ 3)
HIGHLIGHTS :
- สรุปประเด็นสำคัญที่น่าสนใจของการทำธุรกรรม Mergers and Acquisitions (M&A) จากหลักสูตร “แนวโน้ม ทิศทางการทำ M&A ประเด็นสำคัญที่ต้องพิจารณาและกลยุทธ์การทำ M&Aให้ประสบความสำเร็จ” โดยตอนที่ 3 จะพูดถึง Trends ที่ 6-7 ได้แก่ 6.Internal Restructuring / Synergy และ 7.Distressed M&A
เวลาในการอ่าน 3 นาที
บทความชุด 7 Trends ใหม่ที่ทำให้เกิดการทำ M&A มากขึ้นในปัจจุบัน
ตอนที่ 2: Trends ที่ 4-5 ได้แก่ 4.M&A as Interim step for bigger plan และ 5.Investment Strategy
ตอนที่ 3 จะพูดถึง Trends ที่ 6-7 ได้แก่ 6.Internal Restructuring / Synergy และ 7.Distressed M&A
6.Internal Restructuring / Synergy เป็นการทำ M&A เพื่อปรับโครงสร้างภายในองค์กร โดยต้องการลดต้นทุน เพื่อปรับตัวให้สอดรับกับกระแส Global Restructure หรือเพื่อให้เกิด Synergy กันระหว่างบริษัทในกลุ่ม อาทิเช่น การปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหญ่ของธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) มีการจัดตั้งบริษัท Holding Company ชื่อว่า SCBX การย้ายธุรกิจธนาคารเดิม SCB เข้าไปอยู่ใน SCBX ทำให้ SCB กลายเป็นบริษัทลูก และ SCBX จะเข้าไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ แทน เพื่อเป็นการเปลี่ยนโฉมธุรกิจ ภาพลักษณ์ขององค์กรให้กลายเป็น Financial Technology Player มากกว่าที่จะเป็น Financial Player อย่างเดียว อีกทั้งยังช่วยเพิ่มความคล่องตัวในการประกอบธุรกิจให้มากยิ่งขึ้น
7.Distressed M&A คือการซื้อกิจการที่ประสบปัญหาทางการเงิน ซึ่งจากสถานการณ์ในปัจจุบันอาจจะมีการพบเจอจากสาเหตุนี้มากขึ้นแต่ไม่มากเท่าตอนวิกฤตต้มยำกุ้ง การเข้าทำ M&A ในธุรกิจที่กำลังประสบปัญหาก็จะมีความซับซ้อนกว่ากรณีปกติ เนื่องจากถ้าบริษัทที่เข้าไปซื้อเกิดการล้มละลายขึ้นอาจมีความเสี่ยงในการถูกเรียกคืนได้ดังนั้นต้องมีการวิเคราะห์และวางแผนรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในทุกๆ ด้าน
โดยสรุปเป้าหมายของการทำ M&A ของแต่ละบริษัทจะแตกต่างกันออกไป วัตถุประสงค์หลักๆ ที่พบประกอบไปด้วย เพื่อให้เกิดความร่วมมือ การได้มาซึ่งผลประโยชน์ระหว่างพันธมิตร ผู้ลงทุน การใช้จุดแข็งของแต่ละฝ่ายในการดำเนินธุรกิจ การกระจายความหลากหลายในการทำธุรกิจเพื่อลดความเสี่ยง ความต้องการขายธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักเพื่อให้ธุรกิจ Lean และมีความคล่องตัว ต้องการการถ่ายทอดเทคโนโลยี Know-how การควบรวมเพื่อวางเป้าหมายในการเพิ่มการลงทุนในอนาคต หรือเพื่อเพิ่มทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ความต้องการในการปรับโครงสร้างองค์กรภายใน การควบรวมเพื่อหวังสินทรัพย์ เป็นที่น่าสังเกตว่าจากนี้จะเกิดการลงทุนข้ามสายธุรกิจมากขึ้น เนื่องจากธุรกิจต้องการที่จะเติบโตในหลากหลายด้าน โดยเฉพาะการทำ M&A เพื่อหวังการถ่ายทอด เรียนรู้เทคโนโลยี และ Know-how ซึ่งเป็น
เทรนด์ที่จะเกิดในอนาคตมากขึ้น
ข้อมูลอ้างอิง : https://www.set.or.th/set/enterprise/knowledgedetail.do?contentId=7960
สรุปและเรียบเรียงโดย : พิมพ์ลดา ศิวศักดิ์ศรัณ
ฝ่ายพัฒนาความรู้ผู้ประกอบการ
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เนื้อหาอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง
