การเข้าจดทะเบียนและผลิตภัณฑ์

Tweet |

การเข้าจดทะเบียนใน SET

Equity

IFF

REIT

Infra Trust

บริษัทไทย

บริษัทต่างประเทศ

บริษัทที่มีการประกอบธุรกิจ
เป็นการทั่วไป

บริษัทต่างประเทศซึ่งไม่มีหุ้นเป็น
หลักทรัพย์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
ต่างประเทศ (Primary Listing)

บริษัทที่มีการประกอบธุรกิจหลัก
โดยการถือหุ้น
(Holding Co.)

บริษัทต่างประเทศที่มีหรือจะมีหุ้นเป็น
หลักทรัพย์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
ต่างประเทศ (Secondary Listing)

บริษัทที่มีการลงทุนในโครงการ
สาธารณูปโภคพื้นฐาน
(Infrastructure Business)

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trust : REIT)

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trust : REIT) เครื่องมือทางการเงินที่ผู้ประกอบการธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ หรือเจ้าของทรัพย์สินสามารถนำมาใช้ในการจัดโครงสร้างระดมทุน (Fund-Raising Structure) ให้เหมาะสมและเกิดประโยชน์สูงสุด เพื่อนำเงินไปใช้ในการลงทุนและพัฒนาโครงการใหม่ได้ ในขณะที่เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนทั่วไปมีทางเลือกในการลงทุนและได้รับผลประโยชน์ตอบแทนจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีศักยภาพและมีความหลากหลาย โดยไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากเช่นเดียวกับการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์

รู้จัก REIT

เกณฑ์และข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง

เตรียมความพร้อมก่อนจัดตั้งกองและเข้าจดทะเบียน

ค่าใช้จ่ายในการเข้าจดทะเบียน / ภาษี

เอกสาร / กิจกรรม

รู้จัก REIT

REIT จัดตั้งขึ้นเพื่อระดมทุนจากผู้ลงทุนทั่วไป ทั้งรายย่อยและสถาบัน เพื่อเข้าลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีศักยภาพ
REIT พัฒนารูปแบบของการระดมทุนผ่านอสังหาริมทรัพย์จากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund) ให้มีมาตรฐานที่มีความเป็นสากล เพิ่มความคล่องตัวในการระดมทุน เช่น การบริหารจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ การกู้ยืมเงิน เป็นต้น สนับสนุนการเติบโตของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไทยในระยะยาว

ทำไมต้อง REIT

สำหรับผู้ประกอบการ:
ทางเลือกในการระดมทุนโดยการนำอสังหาริมทรัพย์ที่จัดหาผลประโยชน์ในรูปแบบค่าเช่ามาระดมทุนจากผู้ลงทุน เพื่อนำเงินที่ได้ไปใช้ในการลงทุนและพัฒนาโครงการใหม่ ๆ
สำหรับผู้ลงทุน :
- เพิ่มทางเลือกในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนระยะยาวและมีความผันผวนของราคาต่ำ
- ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายมากขึ้น ภายใต้การบริหารจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและบริหารอสังหาริมทรัพย์
- ไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากเช่นเดียวกับการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์
- ได้รับผลประโยชน์ตอบแทน 90% ของกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว

โครงสร้างของ REIT

ลักษณะการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของ REIT

ประเภทสินทรัพย์ที่ REIT ลงทุนได้

ลักษณะทั่วไปของ REIT

การก่อตั้งกองทรัสต์	สัญญา / ร่างสัญญาก่อตั้งทรัสต์เป็นไปตาม พรบ. ทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. 2550 และประกาศที่เกี่ยวข้องของ สำนักงาน ก.ล.ต. ชื่อของกองทรัสต์ต้องสะท้อนลักษณะสำคัญและนโยบายการลงทุน
ขนาดของกองทรัสต์	มีทุนชำระแล้วภายหลังการเสนอขายหน่วยทรัสต์ > 500 ล้านบาท เพื่อรองรับการลงทุนในทรัพย์สินให้เป็นไปตามที่กำหนด
ชนิดของหน่วยทรัสต์	สามารถออกหน่วยลงทุนหลายชนิดที่ให้สิทธิหรือผลประโยชน์ตอบแทนที่แตกต่างกันได้ (multi-tranche) หน่วยทรัสต์แต่ละชนิดจะมีสิทธิและผลประโยชน์ตอบแทนที่แตกต่างกันได้เฉพาะในเรื่องที่หลักเกณฑ์กำหนด หน่วยทรัสต์ชนิดเดียวกันต้องมีสิทธิและผลประโยชน์ตอบแทนที่เท่าเทียมกัน
การลงทุนในทรัพย์สิน	อสังหาริมทรัพย์ได้ทุกประเภท เช่น อาคารสำนักงาน ศูนย์การค้า คลังสินค้า เป็นต้น อสังหาริมทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในและ / หรือต่างประเทศ ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่พร้อมจัดหาประโยชน์ > 75% ของมูลค่าหน่วยทั้งหมดที่เสนอขายรวมเงินกู้ยืม (ถ้ามี) อสังหาริมทรัพย์ที่ยังไม่แล้วเสร็จได้ โดยมูลค่าเงินลงทุนที่ใช้พัฒนาให้แล้วเสร็จ ไม่เกิน 10% ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของทรัสต์
การจัดหาผลประโยชน์	ให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ โดย REIT ต้องไม่ประกอบธุรกิจอื่น เช่น โรงแรม โรงพยาบาล ผู้เช่าต้องไม่นำอสังหาริมทรัพย์ไปใช้ประกอบธุรกิจที่ขัดต่อศีลธรรมหรือไม่ชอบด้วยกฎหมาย กรณีให้เช่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อประกอบธุรกิจอื่น
การจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนให้ผู้ถือหน่วยทรัสต์	> 90% ของกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว
การกู้ยืมและก่อภาระผูกพัน	< 35% ของมูลค่าสินทรัพย์รวม กรณีมี Investment grade Rating กู้ยืมได้ < 60% ของมูลค่าสินทรัพย์รวม เป็นไปตามสัญญาก่อตั้งทรัสต์ นำทรัพย์สินไปเป็นหลักประกันได้
จำนวนผู้ถือหน่วยทรัสต์หลังเสนอขาย IPO	> 250 ราย
การซื้อขายหน่วยทรัสต์	ต้องเข้าจดทะเบียนใน SET

ช่องทางการระดมทุนสำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

* เป็นการระดมทุนในรูปแบบบริษัท ซึ่งมีทั้ง 1) บริษัทที่มีการประกอบธุรกิจเป็นการทั่วไป 2) บริษัทที่มีการประกอบธุรกิจหลักโดยการถือหุ้น (Holding company) และ 3) บริษัทที่มีการลงทุนในโครงการสาธารณูปโภคพื้นฐาน (Infrastructure Business) รายละเอียดปรากฎในแต่ละ หัวข้อดังกล่าว

ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง