การซื้อขายตราสารทุน

Tweet |

	ระบบซื้อขายหลักทรัพย์
	การต่อเชื่อมระบบส่งคำสั่งซื้อขายเข้ากับระบบการซื้อขาย
	เวลาทำการซื้อขาย
	วิธีการซื้อขายหลักทรัพย์
	การคำนวณหาราคาเปิด (Opening Price) และราคาปิด (Close Price)
	หน่วยการซื้อขาย ช่วงราคา ราคาสูงสุด-ต่ำสุด
	ประเภทคำสั่งซื้อขาย
	การซื้อขายหลักทรัพย์นอกเวลาทำการ
	การหยุดการซื้อขายเป็นการชั่วคราวกรณี Circuit Breaker
	การขึ้นเครื่องหมาย
	การซื้อขายผ่านระบบ “DMA” (Direct Market Access)
	ชุดคำสั่งคอมพิวเตอร์สาหรับการซื้อขายโดยอัตโนมัติ (Algorithmic Trading)

ชุดคำสั่งคอมพิวเตอร์สาหรับการซื้อขายโดยอัตโนมัติ (Algorithmic Trading)

หมายถึง ชุดคำสั่งคอมพิวเตอร์สำหรับการเสนอซื้อขายของบริษัทสมาชิกหรือผู้ลงทุน ที่มีกลไกหรือฟังก์ชั่นการทำงานให้สร้างและบันทึกการเสนอซื้อขายได้โดยอัตโนมัติ บริษัทสมาชิกต้องได้รับอนุญาตจากตลาดหลักทรัพย์ก่อนการใช้งานหรือให้บริการ

สมาชิกต้องมีความรู้ความเข้าใจในกลไลการทำงานของ Algorithmic Trading และมีการบริหารความเสี่ยงในการใช้งาน Algorithmic Trading อย่างน้อยในเรื่องดังต่อไปนี้

1. มีการตรวจสอบคำสั่งให้เป็นไปตามกฎเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ เช่น ชื่อหลักทรัพย์ ประเภทของคำสั่ง ราคา ปริมาณ  และช่วงราคา เป็นต้น
2. มีกระบวนการควบคุมดูแลการกำหนดหรือแก้ไขหลักการทำงานของระบบและตัวแปร (Parameter) ทั้งของลูกค้าและเจ้าหน้าที่ของบริษัทฯ รวมทั้งมีการบันทึกและจัดเก็บรายละเอียด เพื่อรองรับการตรวจสอบ
3. มีการทบทวนหลักการทำงานของระบบและ Parameter ของชุดคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติสม่ำเสมอ อย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง
4. มีการจัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายผ่าน Algorithmic Trading เพื่อรองรับการตรวจสอบ
5. มีการให้ความรู้แก่ผู้ที่ใช้งานชุดคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติ การแก้ไขปัญหากรณีเกิดข้อผิดพลาดในการใช้งาน และกฎเกณฑ์ต่างๆของตลาดหลักทรัพย์ อย่างสม่ำเสมอ
6. มีกระบวนการคัดกรองลูกค้าที่ใช้งานชุดคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติ  รวมทั้งตรวจสอบความเสี่ยงรายลูกค้า โดยมีการกำหนดวงเงิน  ปริมาณและมูลค่าการซื้อขายของลูกค้าในแต่ละวัน และมีการจัดการเพื่อให้ลูกค้ารับทราบ และยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้งานชุดคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติ
7. มีระบบตรวจสอบและป้องกันความผิดพลาดในการส่งคำสั่งซื้อขายผ่าน Algorithmic Trading อันได้แก่ การป้องกันไม่ให้เกิด Fat finger order และการส่งคำสั่งซ้ำเข้ามาในระบบในปริมาณมาก (Duplicated order)
8. มีการ Monitor และมีระบบ Alert แจ้งเตือนเมื่อเกิดปัญหา
9. มีฟังก์ชั่นที่สามารถหยุดการส่งคำสั่ง และยกเลิกคำสั่งคงค้างที่ยังไม่ได้รับการจับคู่ที่ถูกส่งโดย Algorithmic Trading โดยอัตโนมัติทั้งหมดในทันที เช่น Kill Switches
10. มีการจัดทำคู่มือที่ระบุถึงวิธีการแก้ไขปัญหา รวมทั้งอำนาจและขั้นตอนการดำเนินงานกรณีเกิดปัญหาการใช้งานชุดคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติ
11. มีระบบคัดกรองคำสั่งซื้อขายที่ไม่เหมาะสมหรือระบบอื่นใด ที่สามารถช่วยป้องกันมิให้เกิดคำสั่งซื้อขายที่อาจส่งผลกระทบต่อสภาพการซื้อขายที่อาจเข้าข่ายความผิดตามข้อบังคับฯ เรื่อง false market และ/หรือ กฎหมายที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นการป้องกันในระดับรายบุคคล ไม่ใช่ตามประเภทบัญชีของบุคคล เช่น บัญชี Cash, Cash Balance หรือ Credit Balance เป็นต้น โดยอาจมีการป้องกันการส่งคำสั่งที่ไม่เหมาะสมในลักษณะการผลักดันราคา และป้องกันมิให้เกิดการซื้อหรือขายอย่างต่อเนื่องในหลายระดับราคา, มีระบบป้องกันการส่งคำสั่งในลักษณะใส่ถอน, มีการป้องกันการส่งคำสั่งที่ไม่เหมาะสมในลักษณะแตกย่อยคำสั่ง, มีระบบป้องกันการส่งคำสั่งในลักษณะจับคู่กัน (Wash Sale)

หมายเหตุ กรณีที่ลูกค้าเป็นผู้พัฒนาหรือจัดหา Algorithmic Trading ด้วยตนเอง  ให้สมาชิกแจ้งข้อมูลของลูกค้าดังกล่าว ต่อตลาดหลักทรัพย์ภายในเวลาและตามแบบที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด และต้องได้รับอนุญาตจากตลาดหลักทรัพย์ก่อนการใช้งานหรือให้บริการ

กฏเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ Algorithmic Trading

ตลาดหลักทรัพย์ (Equity Trading)
 

• การซื้อขายหลักทรัพย์
  • ประกาศฯ วิธีปฏิบัติเกี่ยวกับการซื้อขาย การชำระราคาและการส่งมอบหลักทรัพย์ในตลาดหล้กทรัพย์
  • แนวทางปฏิบัติเกี่ยวกับการซื้อขาย การชำระราคาและการส่งมอบหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์
     
• ระบบการซื้อขายหลักทรัพย์
  • มาตรฐานเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านระบบการซื้อขาย
    
    
• คู่มือและแนวทางในการปฏิบัติงานของสมาชิก
  
  
• แนวทางปฏิบัติในการคัดกรองลูกค้าที่ซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านระบบ Direct Market Access (DMA) (ถ้ามี)

ขั้นตอนการขออนุญาตใช้งาน Algorithmic Trading สำหรับบริษัทสมาชิก
 

1. สมาชิกยื่นคำขอผ่านระบบ Member Digital Form ได้ที่ https://www.setportal.set.or.th
   
   
2. สมาชิกทดสอบระบบตามที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด และส่งผลการทดสอบ (Test Script) ผ่านระบบ Member Digital Form
   
   
3. ตลาดหลักทรัพย์พิจารณารายละเอียดการขออนุญาต และผลการทดสอบ
   
   
4. สมาชิกนำส่งแบบคำขออนุญาตฯของสมาชิกฉบับลงนามโดยผู้มีอำนาจลงนามของบริษัท พร้อมเอกสารประกอบ มาที่ 
   ฝ่ายปฏิบัติการซื้อขาย ชั้น 12
   อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
   93 ถนนรัชดาภิเษก เขตดินแดง กรุงเทพฯ 10400
   
   
5. ตลาดหลักทรัพย์จะทำการพิจารณาอนุญาต โดยสมาชิกจะสามารถแจ้งลูกค้าให้ส่งคำสั่งซื้อขายผ่านระบบ Algorithmic Trading ได้หลังจากตลาดหลักทรัพย์อนุญาตการใช้งาน

หมายเหตุ ระยะเวลาในการพิจารณาอนุญาต ขึ้นอยู่กับความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในแบบคำขออนุญาตฯ และเอกสารประกอบ รวมถึงผลการทดสอบของสมาชิก

เอกสารประกอบการพิจารณาอนุญาต	รูปแบบ
แบบคำขออนุญาตต่อเชื่อมระบบคอมพิวเตอร์ของบริษัทเข้ากับระบบการซื้อขาย SET (แบบฟอร์ม MO-Member 1) แบบแจ้งรายละเอียดการตรวจสอบคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ก่อนที่จะส่งเข้ามายังระบบการซื้อขาย (แบบฟอร์ม MO-Compliance 1)
แบบประเมินการทำงานและการรักษาความปลอดภัยของระบบ (แบบฟอร์ม MO-Security1) (เฉพาะกรณีที่การต่อเชื่อมระบบกระทบต่อความปลอดภัยของระบบซื้อขายของสมาชิก)
แบบรับรองชุดคำสั่งคอมพิวเตอร์จากผู้พัฒนาระบบ/ผู้ให้บริการระบบภายนอก (แบบฟอร์ม MO-ISV1)
แบบคำขออนุญาตซื้อขายโดยใช้ชุดคำสั่งคอมพิวเตอร์สำหรับส่งคำสั่งซื้อขายได้โดยอัตโนมัติ (Program Trading/Algorithmic Trading) (แบบฟอร์ม MO-PROG1) (เฉพาะกรณีขอใช้งาน Program Trading)
แบบแจ้งข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อขายผ่านระบบ Direct Market Access (แบบฟอร์ม MO-DMA1) (เฉพาะกรณีสำหรับลูกค้า DMA)
แบบแจ้งความประสงค์ใช้งาน API User บนระบบ SET CONNECT (Equity Market) (เฉพาะกรณีที่มีการเพิ่ม API User ใหม่ – อาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม)

ทั้งนี้ สมาชิกสามารถยื่นคำขอ และเอกสารที่เกี่ยวข้องทั้งหมดผ่านระบบ Member Digital Form ได้ที่ https://www.setportal.set.or.th